央广网北京7月27日消息（记者李硕）据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，近期，大宗商品市场出现一波上涨，引发市场广泛关注。多晶硅、碳酸锂、焦煤、玻璃等品种相继上涨，生猪价格也呈上涨态势。这些变化背后有哪些宏观逻辑值得投资者关注？如何挖掘细分行业投资机会？经济之声《财经态度》采访了格林大华期货首席专家王骏。
王骏表示，今年全球经济呈现弱复苏态势，贸易壁垒加剧导致全球通胀水平回升。同时，全球货币政策调整以及地缘政治冲突，对大宗商品供应端产生了重大影响，如部分地区资源出口受限，导致市场供应紧张，推动价格上涨。
就中国经济基本面而言，今年出现了多个超预期亮点。国家统计局数据显示，制造业采购经理人指数连续三个月回升，彰显制造业活力增强；上半年基建投资增长6%，有效拉动了相关大宗商品需求。在“双碳”目标引领下，新能源产业快速发展，对绿色金属保持需求刚性等，都推动了大宗商品价格走强。
7月以来，随着宏观政策持续发力，大宗商品市场走强的趋势进一步显现。供给端方面，近期光伏、钢铁、建材等行业纷纷缩减及淘汰落后产能，推动行业高端化转型。需求端方面，今年财政部加大新增专项债发行力度，同时超长期特别国债及其他资金重点投向保障房、城中村改造、平急两用设施等领域，有效带动了刚性需求释放。
展望后市，王骏分析，大宗商品相关概念股仍有投资机会值得关注。比如水泥行业，新启动的一些国家重大项目强化了需求预期，有望对相关龙头上市公司形成实质性支撑。光伏玻璃领域，随着下半年市场供需结构持续改善，行业盈利水平有望显著提升。钢铁行业则会在高端建材结构升级的趋势下迎来发展机遇。同时，新能源金属板块受新能源产业扩张拉动，碳酸锂、氢氧化铝、多晶硅等关键原材料需求持续攀升。