作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰观点
上周A股冲高回落，上证指数收跌0.94%，深成指周跌1.58%，创业板指下跌0.74%，日均市场成交量近1.8万亿。
近期市场上涨的主要推动力是医药、影视传媒、算力等板块；中药、化学制药周涨幅超5%；电影暑期档火爆刺激影视院线板块走强，周涨4%；此外，、等股价持续走高，带动AI相关板块走强，创出历史新高。
周期股大幅回调，是市场调整的主导力量：小金属、煤炭、能源金属、贵金属周跌幅均超过4%；机场航运、贸易、厨卫电器等板块周跌幅超3%。此外，大金融集体回调，证券、多元金融周跌幅超3%，保险周跌2.7%，银行周跌1.32%。
总体看，市场在中长期内仍维持多头思维，结构性机会不断涌现，投资者短线把握当前热点的结构性机会，且勿追涨热门板块和题材，以免追高。
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐探明底部，并呈现出中长期的投资机会。外围方面，美国非农数据低于预期，美股三大指数集体收跌，美元指数下跌1.4%，纳斯达克指数跌超2%，中国金龙指数跌1.7%，国际油价跌超3%。国内方面，央行表示继续实施好适度宽松的货币政策。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。短线可关注中报预增、人工智能、医药生物等题材，中线建议持续关注大消费、半导体、机器人等受益于政策支撑的行业。
消息面
央行：继续实施好适度宽松的货币政策
8月1日，中国人民银行召开2025年下半年工作会议暨常态长效推动中央巡视整改工作推进会。会议要求，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构保持信贷合理增长，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。抓好各项货币政策措施的执行，畅通货币政策传导，提升货币政策实施效果。盘活存量，用好增量，提高资金使用效率。强化利率政策执行和监督。保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险。
全球市场：欧美股市全线收跌 纳指跌超2%
美股市场：美股三大指数08月01日收盘全线下跌，道指日线5连跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌542.4点，收于43588.58点，跌幅为1.23%；标准普尔500种股票指数下跌101.38点，收于6238.01点，跌幅为1.6%；纳斯达克综合指数下跌472.32点，收于20650.13点，跌幅为2.24%。本周，道指累跌2.92%，纳指累跌2.17%，标普500指数累跌2.36%。
美国7月非农仅录得7.3万人 9月降息希望重燃
美东时间周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国7月就业增长超预期放缓，同时前月数据被大幅下修，显示劳动力市场显著降温，也使得美联储9月降息概率大幅上升。具体来看，美国7月季调后非农就业人口录得7.3万人，为去年10月以来最小增幅，远低于市场预期的11万人。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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